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切入“應收賬款” 商業(yè)保理井噴

發(fā)布日期:2017-10-20

眾多資本正在涌向一個(gè)新興行業(yè),商業(yè)保理。據中國服務(wù)貿易協(xié)會(huì )商業(yè)保理專(zhuān)業(yè)委員會(huì )(CFEC)最新統計,截至2014年12月31日,國內注冊成立的商業(yè)保理機構已達到1220家,是2013年的4.23倍,2012年的19.2倍。

目前涌入到商業(yè)保理業(yè)務(wù)的眾多企業(yè)中,有銀行背景的、保險背景的企業(yè)、有電商背景、零售業(yè)背景的企業(yè),還有做股權投資、融資租賃業(yè)務(wù)的投資類(lèi)企業(yè)。

隨著(zhù)國家政策對保理行業(yè)的放開(kāi)、發(fā)展環(huán)境的進(jìn)一步改善,以及電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融等新型業(yè)態(tài)的發(fā)展,商業(yè)保理業(yè)務(wù)規模正呈現出高速增長(cháng)態(tài)勢。 

切入“應收賬款”

目前,在國際貿易或者國內貿易中,賒銷(xiāo)已經(jīng)成為一種主流交易方式,除了資源型壟斷性企業(yè)外,其他企業(yè)基本都是賒銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)。業(yè)內估算,我國對外貿易結算中,信用證結算比例已下降到20%以下,賒銷(xiāo)比例上升到70%以上。國內市場(chǎng)應收賬款總額度至少為20萬(wàn)億。

與傳統結算方式相比,保理業(yè)務(wù)集貿易融資、商業(yè)資信調查、應收賬款管理及信用風(fēng)險承擔于一體,主要優(yōu)勢在于融資功能。保理業(yè)務(wù)的應用范圍越來(lái)越廣泛,在企業(yè)的業(yè)務(wù)和財務(wù)運作上都有極大的發(fā)展空間,已經(jīng)成為最適合的貿易融資方式。

民耕資產(chǎn)總經(jīng)理周康告訴經(jīng)濟觀(guān)察報記者,眼下國內中小企業(yè)存在融資難、融資貴的問(wèn)題普遍,他們在整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)當中產(chǎn)生的應收賬款,在其信用狀況不是很清晰、措施不是很全面、資產(chǎn)充足率不是很強的情況下,中小企業(yè)沒(méi)有辦法與主流融資對接,而與民間借貸結合,高成本資金又會(huì )限制其業(yè)務(wù)發(fā)展。

“應收賬款融資恰好成為另辟蹊徑的方法,通過(guò)保理形式,可以把企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程和貿易過(guò)程中形成的應收賬款變現,給他們帶來(lái)流動(dòng)性支持。目前這種對于商業(yè)保理的需求增加,使得更多的商業(yè)保理公司加入到行業(yè)當中、搶食這塊業(yè)務(wù)!敝芸嫡f(shuō)。

據了解,商業(yè)保理公司利潤來(lái)源通常包括兩部分,一是融資利息。在應收賬款到賬之前提供給企業(yè)的資金,這段時(shí)間要收取利息。二是保理服務(wù)傭金。保理公司要對買(mǎi)方進(jìn)行信用評估,回收和管理應收賬款等,這就要收取傭金。保理行業(yè)雖然不是暴利行業(yè),傭金比例不高,但是業(yè)務(wù)總量一般比較大。大型保理公司,其盈利能力可以接近于銀行。

商業(yè)保理公司在應收賬款融資過(guò)程中,風(fēng)險管控是眾多保理公司正在探討和研究解決的重點(diǎn)。周康表示,風(fēng)控方面,首先是要確認整個(gè)資產(chǎn)真實(shí)性,買(mǎi)賣(mài)雙方身份確認、交易過(guò)程真實(shí)性確認、應收賬款登記注冊、資產(chǎn)具體情況、應收賬款可轉讓性、這是涉及到自己的風(fēng)險管理,這些是風(fēng)控大的原則。保理業(yè)務(wù)是支持企業(yè)的流動(dòng)性,近似于信用貸形式,即使有應收賬款的質(zhì)押,背后也還是以信用為主導。 

井噴行情 

2012年6月,商務(wù)部出臺《關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知》、同意開(kāi)展商業(yè)保理試點(diǎn)和設立商業(yè)保理公司之后,商業(yè)保理公司發(fā)展如雨后春筍。

業(yè)內專(zhuān)家2014年曾經(jīng)預測,未來(lái)三到五年,業(yè)內預測企業(yè)數會(huì )增至300-500家。而截至2014年底,商業(yè)保理注冊企業(yè)就已經(jīng)突破了1200家。商務(wù)保理發(fā)展態(tài)勢,讓業(yè)界始料不及。

“商業(yè)保理之所以發(fā)展如此迅速,是整個(gè)市場(chǎng)需求導致的。普惠金融還沒(méi)有發(fā)展起來(lái)。普通的中小企業(yè),享受不到金融服務(wù)。很多中小企業(yè)都是輕資產(chǎn)企業(yè),銀行貸款擔保需要抵押重資產(chǎn),無(wú)法與金融機構對接,而發(fā)展又急需資金。民間資本很充裕,但是存在投資難,此時(shí)保理業(yè)務(wù)應運而生,作為中間創(chuàng )新的金融服務(wù)方式,正好把兩者對接起來(lái),迎合了中小微企業(yè)的融資需求。通過(guò)應收賬款融資,解決中小企業(yè)融資難!敝芸当硎。

周康表示,20萬(wàn)億商業(yè)保理市場(chǎng),目前開(kāi)發(fā)還很不充分。這樣一個(gè)巨大的市場(chǎng)空間,不論銀行,還是商業(yè)保理公司,都沒(méi)有辦法獨自做完。市場(chǎng)前景非常廣闊。

“未來(lái)3-5年,商業(yè)保理行業(yè)中的企業(yè)數量會(huì )增加更多,更多企業(yè)也會(huì )關(guān)注和考慮通過(guò)供應鏈金融方式、通過(guò)保理方式獲取流動(dòng)性支持;ヂ(lián)網(wǎng)金融平臺對于商業(yè)保理而言,也會(huì )助力更多流動(dòng)性釋放!敝芸嫡f(shuō)。